Enflasyon Nedir ve Nasıl Oluşur?

Posted on

Paranız eskisi kadar değerli değilmiş  gibi geliyorsa bilin ki durumlar vahimdir. Nedeni, fiyatların kademeli olarak yükselmesi ve zaman içinde paranızın satın alma gücünün yavaş yavaş azalmasını ifade eden enflasyondur.

Enflasyonun etkisi kısa vadede küçük görünebilir, ancak yıllar ve on yıllar boyunca enflasyon, birikimlerinizin satın alma gücünü büyük ölçüde aşındırabilir. İşte enflasyonu nasıl anlayacağınız ve paranızın değerini korumak için atabileceğiniz adımlar.

Enflasyon Nasıl Oluşur?

Enflasyon, fiyatlar yükseldiğinde ortaya çıkar ve paranızın satın alma gücünü azaltır. Dünya çapında bakacak olursak ABD’de 1980’de bir sinema bileti ortalama 2,89 dolardır. 2020 itibarıyla bir sinema biletinin ortalama fiyatı 9,16 dolara yükseldi. 1980’den itibaren 10 dolarlık bir birim yapsaydınız, 2020’de neredeyse kırk yıl öncesine göre iki kat daha az sinema bileti alacaktınız.

Bununla birlikte, enflasyonu tek bir ürün veya hizmet için daha yüksek fiyatlar olarak düşünmeyin. Enflasyon, otomotiv veya enerji işi gibi bir sektör veya sektörde ve nihayetinde bir ülkenin tüm ekonomisinde fiyatlarda görülen geniş artış anlamına gelir. Enflasyonun başlıca ölçütleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE)’dir.

Paranızn değer kaybettiğini düşünmek sinir bozucu olsa da, çoğu ekonomist az miktarda enflasyonun sağlıklı bir ekonominin işareti olduğunu düşünüyor. Mütevazı bir enflasyon oranı, yatağınızın altına koymak ve değerinin azaldığını izlemek yerine, bugün paranızı harcamanızı veya yatırım yapmanızı teşvik eder.

Bununla birlikte, enflasyonun kontrolden çıkıp dramatik bir şekilde yükselmesine izin verildiğinde, bir ekonomide yıkıcı bir güç haline gelebilir. Venezuela’nın enflasyon oranının ayda% 1.000.000’in üzerine çıktığı 2018’de olduğu gibi, kontrol edilmeyen enflasyon bir ülke ekonomisini devirebilir, bu da ekonominin çökmesine ve sayısız vatandaşı ülkeden kaçmaya zorlamasına neden olabilir.

Deflasyon Nedir?

Ekonominin bir sektöründe veya tüm ekonomide fiyatlar düştüğünde buna deflasyon denir. Yarın daha azına daha fazlasını satın alabilmeniz güzel görünse de, ekonomistler deflasyonun bir ekonomi için kontrolsüz enflasyondan daha tehlikeli olabileceği konusunda uyarıyorlar.

Deflasyon beklemeye başladığında, tüketiciler fiyatların gelecekte daha da düşmesini beklerken, şu anda alımlarını erteliyorlar. Kontrol edilmezse, deflasyon ekonomik büyümeyi azaltabilir veya dondurabilir, bu da ücretleri düşürür ve bir ekonomiyi felç eder.

Aşırı Enflasyon: Hiperenflasyon ve Stagflasyon

Enflasyon kontrol altında tutulmadığında, genellikle hiperenflasyon veya stagflasyon olarak bilinir. Bu terimler, tüketicilerin satın alma gücünü ve ekonomilerini felce uğratan kontrol dışı enflasyonu tanımlar.

Hiperenflasyon Nedir?

Hiperenflasyon, enflasyon hızla yükseldiğinde ve ülke para biriminin değeri hızla düştüğünde ortaya çıkar. Ekonomistler, hiperenflasyonu, fiyatlar her ay en az% 50 arttığında meydana geldiğini tanımlar. Nadir de olsa, geçmişte yaşanan hiperenflasyon örnekleri sivil huzursuzluk sırasında, savaş sırasında veya rejimler ele geçirildiğinde meydana geldi ve para birimini fiilen değersiz kıldı.

Belki de en iyi bilinen hiperenflasyon örneği 1920’lerin başında Weimar Almanya’sında gerçekleşti. Fiyatlar her ay yüzde on binlerce arttı ve bu da Alman ekonomisine çok büyük zarar verdi.

Stagflasyon Nedir?

Stagflasyon, enflasyon yüksek kaldığında, ancak bir ülkenin ekonomisi büyümediğinde ve işsizliği arttığında ortaya çıkar. Genellikle, işsizlik arttığında, insanlar harcamalarını daha yakından izledikçe tüketici talebi azalır. Talepteki bu düşüş fiyatları düşürerek satın alma gücünüzü yeniden kalibre etmenize yardımcı olur.

Ancak stagflasyon meydana geldiğinde, tüketici harcamaları azalsa bile fiyatlar yüksek kalır ve bu da aynı malları satın almayı giderek daha pahalı hale getirir. OPEC petrol ambargolarından kaynaklanan yüksek fiyatlar, resesyon GSYİH’yı düşürürken ve işsizliği artırırken bile enflasyonu yükselttiğinden, ABD 1970’lerin ortalarında ve sonunda stagflasyon yaşadığından, örnek bulmak için yurtdışına bakmamıza gerek yok.

Enflasyona Ne Sebep Olur?

Enflasyonla ilişkili kademeli olarak artan fiyatlar iki ana yoldan kaynaklanabilir: talep-çekme enflasyonu ve maliyet düşürme enflasyonu. Her ikisi de arz ve talebin temel ekonomik ilkelerine geri döner.

Talep-Çekme Enflasyonu

Talep-çekme enflasyonu, mal veya hizmetlere olan talebin arttığı ancak arzın aynı kaldığı ve fiyatları yükselttiği zamandır. Talep-çekme enflasyonuna birkaç şekilde neden olabilir. Sağlıklı bir ekonomide, insanlar ve şirketler giderek daha fazla para kazanıyor. Bu artan satın alma gücü, tüketicilerin daha önce alabileceklerinden daha fazlasını satın almalarına, mevcut mallar için rekabeti artırmasına ve şirketler üretimi artırmaya çalışırken fiyatları artırmasına olanak tanır. Daha küçük ölçekte, talep-çekme enflasyonu belirli ürünlerin ani popülerliğinden kaynaklanabilir.

Örneğin, koronavirüs salgınının başlangıcında, iç mekanlarda, sosyal açıdan uzak faaliyetlere olan talep artışı, Hayvan Geçişi: Yeni Ufuklar’ın çok beklenen sürümü ile birleştiğinde, Nintendo Switch oyun sisteminin fiyatını bazı ikincil pazarlarda neredeyse iki katına çıkardı. Nintendo, Covid-19’un fabrika üretiminin durması nedeniyle üretimi artıramadığı için, Nintendo artan tüketici talebini karşılamak için arzını yükseltemedi ve bu da artan fiyatlara neden oldu.

Maliyet İtici Enflasyon

Maliyet itici enflasyon, mal veya hizmet arzının bir şekilde sınırlı olduğu, ancak talebin aynı kaldığı ve fiyatları artırdığı zamandır. Genellikle, doğal afet gibi bir tür harici olay, şirketlerin tüketici talebini karşılamak için yeterli miktarda belirli mal üretme yeteneklerini engeller. Bu, fiyatları yükseltmelerine ve enflasyonla sonuçlanmalarına izin verir.

Örneğin, petrol fiyatlarını düşünün. Siz ve hemen hemen herkes, arabanıza yakıt sağlamak için belirli bir miktarda benzine ihtiyacınız var. Uluslararası anlaşmalar veya felaketler petrol arzını büyük ölçüde azalttığında, gaz fiyatları yükselir, çünkü arz daralırken bile talep nispeten sabit kalır.

Enflasyon Nasıl Ölçülür?

Enflasyon oranını hesaplamak için temel formül aşağıdaki gibidir:

(Güncel Fiyat – Eski Fiyat) / Eski Fiyat

Tüketici Fiyat Endeksi (CPI)

Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)

İşgücü İstatistikleri Bürosu tarafından da yayınlanan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), şirketlerin her ay sattıkları mal ve hizmetler karşılığında aldıkları fiyat değişimlerini takip ediyor. Üreticiler gümrük tarifelerinde bir artışla, ürünlerini taşımak için petrol ve gaz fiyatlarında artışla veya kasırgalar, orman yangınları veya sel gibi uzun süreli salgın veya çevresel değişikliklerin etkisi gibi diğer sorunlarla karşılaştıklarında maliyetler yükselebilir.

ÜFE, iş sözleşmelerinde önemli bir rol oynar. Tedarikçilerle uzun vadeli sözleşmeler yapan işletmeler, zaman içinde ham mal ve hizmetler için ödedikleri oranı otomatik olarak ayarlamak için ÜFE’yi sıklıkla kullanır. Aksi takdirde, tedarikçiler uzun vadede satın alma güçlerini kaybedebilecek oranlarda kendilerini yıllarca süren sözleşmelere kilitleyeceklerdir.

Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE)

TÜFE gibi, Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE), tüketicilerin ekonomideki mal ve hizmetler için ne kadar ödediğini izler. PCE, sağlık harcamaları gibi daha geniş bir tüketici harcamaları yelpazesini ele alan Ekonomik Analiz Bürosu tarafından yayınlanmaktadır. Ayrıca, verileri sabit bir ürün setiyle sınırlamak yerine, tüketicilerin her ay gerçekte ne kadar para harcadıklarına dayanan hesaplamalar için kullandığı ürün sepetini de günceller.

PCE, parasal kararlar verirken Federal Rezerv’in tercih ettiği enflasyon ölçütü olduğu için özellikle önemlidir.

Enflasyonu Hangi Yatırımlar Yener?

Makul bir enflasyon oranı bile, nakit olarak veya düşük APY banka hesaplarında tutulan paranın zaman içinde satın alma gücünü kaybedeceği anlamına gelir. Paranızı belirli varlıklara yatırarak enflasyonu yenebilir ve satın alma gücünüzü artırabilirsiniz.

Enflasyonu Hisse Senetleri ile Yenin

Borsaya yatırım yapmak, potansiyel olarak enflasyonu yenmenin bir yoludur. Bireysel hisse senedi fiyatları düşebilir veya tek şirketler işsiz kalabilir ve ayı piyasaları belirli dönemler için endeksleri düşürürken, daha geniş borsa endeksleri uzun vadede yükselir ve enflasyonu yener.

1920’den 2020’ye kadar, ABD’deki en büyük 500 şirketin performansını izleyen S&P 500, yeniden yatırılan temettülerle yıllık ortalama% 10’un biraz üzerinde bir getiri elde etti. Bu uzun vadeli bir ortalamadır – bazı yıllarda S&P 500 daha düşük hatta negatif getirilere sahipti.

Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmak garanti vermez, ancak geniş bir piyasa endeks fonuna iyi çeşitlendirilmiş bir yatırım, on yıllar boyunca serveti artırabilir ve enflasyonu aşabilir. Enflasyon için ayarlama yapılsa bile, bir S&P 500 endeks fonuna yapılan yatırımlar, Haziran 1930’dan Haziran 2020’ye kadar ortalama% 6’nın üzerinde getiri elde etti.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir